洲汇市周五,欧元外汇期权引申波幅飙升,原因是欧洲财政危机令市场人气越发不安,现货汇率振荡明显。

驻东京的交易商们表示,欧元看跌期权和看涨期权需求都很高。

这是因为尽管投资者避险情绪升温将导致欧元延续跌势,但鉴于监管机构可能采取行动稳定金融市场,欧元也存在大幅上扬的可能性。

三菱UFJ信托银行(Mitsubishi UFJ Trust and Banking)资深交易商Hideaki Inoue表示,美国财政部(U.S. Treasury)宣布财政部长蒂莫西•盖特纳(Timothy Geithner)下周将访问欧洲的消息引发市场猜测,监管机构可能最快本周末就采取一些措施。

美国财政部周四表示,盖特纳下周将赴英国和德国与经济官员们会晤,商讨解决欧洲主权债务危机的方法。

交易商们认为,若宣布任何举措且投资者认为这会令市场企稳,那么欧元兑日圆涨幅可能超过5日圆;不过,如果出台的措施令人失望,那么该汇率跌幅也可能达到5日圆。

野村证券公司(Nomura Securities)的资深交易商Hiroshi Maeba表示,如果欧元兑日圆涨跌幅超过1日圆甚至2日圆,不要感到恐慌,因为目前看来,这个幅度还算正常;但若出现任何新消息,都有可能引发单日波动幅度达到5日圆甚至更多。

驻东京的一位期权交易商表示,此类波动加大了投资者的期权需求;但由于担心招致巨大损失,市场人士现在都不愿出售期权。

他认为,期权引申波幅将暂时延续涨势,没有发现任何短期内将下跌的理由。

以下是格林威治时间0200的1个月期外汇期权引申波幅:


东京汇市 纽约汇市 东京汇市
周五 周四 周四
美元/日圆 16.75%/17.35% 15.50%/16.20% 13.15%/13.85%
欧元/美元 18.20%/18.60% 17.30%/17.70% 16.25%/16.65%
欧元/日圆 24.25%/25.05% 22.85%/23.65% 21.20%/22.00%

3个月期外汇期权引申波幅

东京汇市 东京汇市
周五 周四
美元/日圆 16.45%/17.05% 13.35%/13.95%

上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。

在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对美元看跌/日圆看涨期权的引申波幅差为3.20%/3.70%,东京汇市周四为2.25%/2.75%。