孙立坚：规范银信合作是为走得更远
2010年08月12日 来源：新闻晚报
10日，银监会下发《关于规范银信理财合作业务的有关通知》，银行股大跌，在各方都认为银行将面临重大冲击时，复旦大学经济学院孙立坚教授在接受记者采访时独家透露，目前银监会对国内银行业的调整或可解读为是政府意欲让国内银行进军海外银行市场的一种举措，通过对银行风险的控制，使其在各方面的数据、指标均向国际标准靠拢。
风险把控不可或缺
孙立坚表示，目前银监会重拳出击银行业，主要由于两个因素的不稳定，一是国内的房地产市场运作还不够稳健，二是国内的金融市场还不够成熟。房地产市场一旦严重萎缩，银行持有的便是不良资产。尽管房贷在银行贷款中的直接比例并不高，但是中国是以银行业为主导的金融体系。银行开展的大多数贷款都是靠房地产等有形资产抵押来借贷资金供企业商业活动，但是，真得一旦房地产价格崩溃，银行抱住的就都是无法“变现”的大石头。当初看上去拿足了抵押，控制了风险，但只要房价跌去60%，那么，中国银行业就可能陷入“资不抵债”的危机状态。日本的悲剧就在这里，所以，不要轻言银行房贷比例不高、即时房价大跌也不会造成很大影响这样的“外行话”。
银监会目前的举措就是，让银行在资金账面上看起来还良好的状态下，减少高收益、高风险的投资，让资金回流到实体经济的轨道上，保持稳定的收益增长，而让银行充实资本金，以防楼市价格暂时出现的大幅调整所可能带来的银行严重的资不抵债问题。
按照国际新巴塞尔协议，银行应保持现有加权风险资产总数8%的资本金充足率。当然，国外银行市场存在一个资金风险测量标准：就是对银行目前的资产风险程度进行评估，从而得出一个资本充足率的数据，风险越高、资本充足率也就越高。而这正是目前国内银行业所缺乏的一点，没有一套对市场风险测评时能够充分反映出中国国情的科学方法和“风控”标准。
据《通知》，表外资产在今明两年全部转向表内，或可理解为，测算资本充足率的分母变大了，更重要的是，资产风险也跟上来了。首先，毋庸置疑，分子应跟上来，满足资本金充足，但若是分母的资产不够健康，存在风险。那么8%是不够的，资本充足率达到12%、15%、甚至20%都是有可能的。而此次银监会下发的最新文件中规定：“大型银行按11.5﹪，中小银行按10﹪的资本充足率计提资本。”
银行“被缺钱”
对于银行中间手续费提升问题，孙立坚解读银行的状态就是
“被缺钱”：“表面看，银行一些“盈利性业务”叫停了，而又要求各银行提高稳健型经营的各项指标，所以，显得很缺钱，甚至需要通过调高手续费来赚取这微薄的利润。那在国家监管还没有像现在这样严格的时候，银行放贷、信托业务又开展得十分红火的时候，为什么银行手续费不提价呢？事实上，今天即使手续费提高了，也没有给银行带来可以和房贷、信托理财和信用卡业务那样得到高收益，而是在向监管部门释放一种自己已到了“走投无路”的信号。这可以理解为是国内银行业和政府之间的一种博弈。”
而记者也注意到，前不久银监会公布的《商业银行服务价格管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）其中有6项禁止收费的项目是本就没有的。但是，7项银行收费被强制取消的看似监管力度很大，可是，3000余项现有银行收费项目，仅仅有7项银行收费被强制取消，民众不难掂量出此次《办法》出台究竟分量几何。有专家称，这是银监会在避重就轻。
国内银行走出去
对于银监会重拳出击银信合作的最终目的，孙立坚教授认为，并不是政府在逼房价下跌，如果要真是以房价下跌为目的考量，那政府的力度还不够。
追根溯源，银监会或是期望让银行回归到一个比较健康的经营状态，为此，目前单靠“堵”是远远不够的，还需要“疏”，让银行找到新的增长点。所以，我认为，很有可能配合目前人民币国际化的推进，在为中国银行业进军国际金融市场做准备。中国的股票市场目前还很不完善，即使出现问题，实体经济不会出现有什么大问题；但是中国的银行一旦要是真出了问题，那经济就面临大问题了。毕竟银行在今天所处的发展阶段还是国内经济的主动脉。
在分析目前政府对银行业做的一系列调整中，孙立坚向记者独家透露，可以看出，目前政府对国内银行业在一些指标、数据上的调整都在向欧美银行业靠拢。这或许可理解为政府意欲调整银行业，使其以较为健康的姿态，打开国际金融市场。
毕竟，目前国内银行市场能够赢利的渠道还很有限，如若经过调整，一些指标、数据达到国际标准。从而国内银行可以走出去，在国际金融市场中开发一些针对海外投资客的人民币理财产品，丰富盈利渠道，当然，也可利用我们拥有强大的外汇资产的优势，收购一些其他海外银行或者部分业务来增强我们的无形资本和市场份额等。毕竟现在海外企业和机构的“市值”都还受到金融危机的影响处于低位的状态（
任文娇）
“要翻墙，用赛风”.
