爱思想｜巩胜利：​路上的上海自贸区有10大瓶颈

　　 中国(上海)自由贸易试验区(下称自贸区)已于9月29日挂牌，现在正跻身于全球“自由贸易区”的路上……。自贸区计划在几个月前刚一出台就吸引了来自全球的目光，再加上中央领导人力排异议，强力推进，因此，市场赋予其过多期待，在相当程度上被视为64年中国新一轮改革开放的象征和旗帜。要知道，中国经济因改革停滞过久而陷入结构性失衡之中，若无增量的改革，也就是所谓的制度红利，很难继续保持增长。因此，设立上海自贸区更像是本届政府为市场注入一剂强心针，为国内外资本制造一种改革的预期，振奋国内市场因产能过剩、利润下滑、成本高企、债务庞大等遭受打击的信心，中国政府正在通过各种方式强化市场信心与预期。中国改革开放至今已经35年、以至64年以来的中国，一直都短缺的是经济规则与绝大多数国家的兼容、高质量、高品位的升级换代，上海自贸区就是一场空前的经济大革命，用以改变中国融入全球经济、接轨国际社会经济、发展的新里程、新建树，为中国持续健康发展找到适合中国的路径。

　　 据知，上海自贸区总体细则将有98项政策试点。自贸区挂牌时将公布首批55项，其余43项将在年底前出台。而早前市场热传的针对某些企业15%的税收减免政策、利率自由化政策、资本开放等政策都未列入最终的自贸区总体方案等，原先市场预期的有关重大货币方面的改革均未涉及，因为利率自由化等政策遭到严重的反对。

　　 这表明自贸区最终方案仍然是一个妥协的结果，而不再是一个激进鲜明的“特别”方案，这是中国改革复杂环境的通常产物。根据商务部的说法，上海自贸区的试验主要围绕三方面开展，一是要转变政府职能，探索推动行政审批改革；二是要推动服务业的扩大开放；三是在创新货币、投资管理模式方面做出探索。显然中国改革开放并不包含金融创新，或者说万众瞩目的金融创新、货币自由兑换按下了暂停键。

　　 至于有媒体报道称，自由贸易区将允许用户浏览Facebook 和推特等西方社交媒体网站，同时允许外国电信公司在自贸区运营，大兴游戏机娱乐及设备买卖等。这种开放并不具有改革意义，毕竟它不会向全国推广，只是一种特例而不具有探索性质，更多的是想创造一种开放的姿态和象征意义。很难想象中国政府允许自贸区内出现不受国内法规监管的网站或网络，这几乎是天方夜谭一般，这就是是说允许两种社会制度在这里并行？只能是一种历史的问号？

　　 自贸区与城镇化是本届政府成立后想要推动的两个最重要的项目，但是，这两个政策安排都是很宏大的综合性改革，其中各自包含了很多重要子项以及阻力，比如城镇化改革需要首先进行土地制度、户籍制度以及财税体制改革，必须在具体方面的改革取得进展的前提下，制定一个城镇化改革蓝图才能最终落地。同样，自贸区试验也必须与其他具体领域的改革突进相配合。实际上，如果，利率自由化、资本开放等无法实现，自贸区试验或将大打折扣。因此，我们认为，在结构性危机面前，不应该单纯通过一项综合性的改革提升社会期望值，而是必须认识到蓝图背后的困难、直面关键问题，勇于推进和解决结构性问题。

　　 中国改革停滞的原因也在于，在某些重要领域已经形成重要的利益集团，或者说这个领域绑架了整个中国的发展模式以及执政基础，从而令改革投鼠忌器。比如土地改革会影响地方政府控制土地的能力从而削弱土地财政，比如大部分城市不愿意支付成本进行户籍制度改革、比如国有资本、国有企业方面的改革遭遇空前的阻力；比如计划生育部门以种种理由继续旧政策，文化体制改革又不大情愿放松管制等。

　　 中国经济发展步骤上相对落后、初级，经济、治理、财富的开放水平相对较低至凹。虽然2001年11月中国加入WTO后认真履行开放承诺，但应当认识到，中国在加入WTO时还存在一些领域保留了限制措施，如在商品贸易领域，对农业的保护主义倾向还相当严重；在服务贸易领域尤为突出，市场准入限制十分严格。如当前美欧国家反映比较强烈的领域、与“市场经济地位国”不兼容的主要产业有：（1）、银行业：躺着就把钱给赚了成国际笑话；银行业利润奇高，比发达国家还要盈利更多，占了全球银行业盈利的三分之一，但中国经济只占全球经济总量的6%左右。外资并购中资银行持股比例不得超过20%，多家累计不得超过25%；（2）、证券业：证券公司外资持股比例不得超过33%（目前实际已放宽到49%），外资不得从事A股交易（目前已有试点有条件放开）；（3）、货币、资本开放处于市场经济的最初级阶段，根源不敌、不兼容全部高收入国家（又称发达国家）；货币自由对换、自由汇率难于上青天；（4）、保险业：寿险公司外资持股比例不得超过50%；（5）、电信业：必须与现有内资电信企业设立合资企业，移动、固话等基础电信业务外资持股比例不得超过49%，增值电信业务外资持股比例不得超过50% ；（6）、邮政快递业：仅开放包裹递送业务，维持信件的邮政专营权，并限制外资企业的网点设立数量及经营地域范围 ；（7）、建筑业：外国建筑公司仅可承担外方出资或是中方因技术原因无法承担的项目；（8）、法律服务：外国律师事务所可设立代表处，但不得雇佣中国注册律师；（9）、传媒业铁板一块，包括报纸、杂志、电视、广播、互联网、创意产业、出版、印刷等传统传媒和现代传媒等必须国有；（10）、整个公共领域（水、电、煤、气、油等）被国有资本一统垄断，根源促成、造就了中国企业延续、公民整体生活、生存、继续的成本居高不下（产业准入形势全球性异常严峻，一如钢铁等等产业，不仅不兼容外资、甚至连内资、私有资本也不兼容。反垄断，本就是“市场经济”的产物，而“计划经济”具有天然一统垄断的本性。中国目前进行的所谓“价格反垄断”，其根源就是市场发育不健全、市场经济规则不到位所致，而真正意义上“市场经济地位国”所指的根源产业垄断、市场占有率垄断却在中国市场长期我行我素，却得不到任何《反垄断法》的根源治理，更缺乏反垄断法律的高屋建瓴——国务院本身就是行政当局，却履行着国家法律意义的反垄断裁判职责，致中国反垄断，成行政当局、而非法律在执行《反垄断法》；更何况，中国“反垄断”是国家发改委、国家商务部、国家工商总局“三龙”乱政，却在政府一统垄断之下调查、裁判、执行《反垄断法》，没有任何“国家法律”的根源真谛）。

　　 上海自由贸区，依然是一个不清晰、混沌的局面，这个情况反映了“中共内部对经济改革、人民币国际化之路的一次艰难跋涉”，使得外界质疑11月召开的三中全会能否达成一个成功的改革方案画出一幅蓝图。上海自贸区上路已半个多月，有评论认为，与一个真正意义的“自由贸易区”TTP、TTIP或与不是自贸区的香港相比，除了上海自贸区缺乏外观形式上香港的法治建树和低税率（中国目前通常税率为25%），上海自贸区有的只是名义的“自由”而已。

　　 上海自贸区打从揭牌开始至今，没有重量级的中央官员出席仪式，外资银行也只是在观望，唯一的结果就是一个琢磨不透的混沌局面，上海自贸区有限度开放资金管制，削弱了外资银行争取中国顾客的竞争力，自由货币运行依然不知怎样走上路。相比之下，没有冠名自由贸易区的香港特别行政区是一个全球公认的真正自由贸易区，没有关税，也没有资金管制，资本、股市全面开放，而且拥有一个健全的法治制度社会以及全球最简洁的政府、全球至低的税率、全球最通达的贸易市场。囿此，上海不堪比拟，上海自贸区又怎样在三年内完成中国继续改革开放的使命？

　　 早在21世纪初期，上海就曾夸下海口要超越香港，但结果却是不甚了在了。当时出任上海证券交易所总经理助理的方星海还自夸上海的优势就是资金受到管制，而且说上海拥有更通达的政治关系以及长三角更大的腹地，其本质就是中国党国关系的全球瓶颈。当时还有不少分析认为人民币可在5年内全面自由兑换，而今的人民币自由兑换简直比登天都难！没有任何计划和具体实践的时间表。

　　 党国北京其实心中非常明白，在这些集权党国的金融、货币的强制管理之下，上海根源没有取代香港成为一个世界级跨国金融中心，上海的金融市场也不能有效运用资金。中共对经济、货币的集权操控，有赖于从资金管制、国有企业的一统垄断从这个制度取得廉价信贷，只要中国13.7亿人的储蓄不能取得海外资金更高的回报，那么也只好无奈接受国内极低利息的回报、以及中国股票资本市场重返15年前的水平、其他投资又找不到任何途径。上海自贸区预与TTP、TTIP接轨的理想成半吊子的开放以及表面上的大锣大鼓，只揭示了上海自贸区的“十大瓶颈”，香港成功举世公认，问题就是中国是否愿意接受一个真正35年改革开放、中国至今64的根源体制与市场经济国家的突破？

　　 中国必须有勇气打破自身经济利益所设置的与全球市场经济地位国家之间的重重障碍，与全球经济总量超过80% 的TTP、TTIP、TASA兼容，在适应全球WTO呆滞、新经贸新秩序颠覆性出笼之际，唯此，上海自贸试验才不致陷入全球一偶，也为中国经济自改革开放35年后、接轨国际大多数国家、找到更广泛融合、真正可持续的远方前景。

　　 上海自贸区的核心是人民币兼容国际货币以及国际化问题，要有与实体经济相匹配的货币地位。但客观地说，2013年之际的人民币在国际货币中只处于第三梯队，甚至第四梯队。第一梯队是美元、欧元；第二梯队是英镑、日元、瑞士法郎等。要成为真正的全球性大国，人民币国际化不可避免的路途。为了推动国际化，双边货币互换可以多做一点，不一定与发达国家做，而是与发展中国家做更现实，最后必须攻克的堡垒是美元、欧元、英镑等。

　　 从全球经济基础上来看，中国与美国相比还差距巨大（只及美国经济总量的近一半：2012年美国GDP为15.1万亿美元，中国GDP为6.6万亿美元。美国3亿人口，中国13亿人口。此数据来源于世界银行网站），在政治体系与价值观方面，中国经济、金融体制在国际上的认同度也不高（2012年末联合国成员国98个中的约2%）。在世界主流经济体都是市场导向型经济和民主政体的情况下，对中国的政府导向、党国型经济和一党执政，有接受的难度尖峰。其实，当前的中国主要问题不是解决世界的认同，也不是人民币国际化，而是把中国与国际关系理顺、内部治理的功课不要与主要国际社会矛盾、冲突做好，再埋头苦干十年，高屋建瓴建树一个兼容台湾、香港、澳门的“新中国”。

　　 8月30日，中国立法机关全国人民代表大会常务委员会决定：从2013年10月1日开始到2016年10月1日，授权国务院在“中国（上海）自由贸易试验区”内调整《外资企业法》等与外资企业有关的法律。在这三年时间里，也正是占全球经贸总量超过80%以上TTP、TTIP、TISA等21世纪方略全面实施、高速运行时期。中国（上海）自由贸易实验区于9月29日正式挂牌亮相、于10月1日起正式上路实施运行。

　　 依照中国（上海）自由贸易试验区总体方案，试验区肩负着新时期积极推进体制机制创新、加快转变经济发展方式、全面提高开放型经济水平的重要使命，需要坚持先行先试，率先建立符合国际化和法治化要求的跨境投资和贸易规则体系。这些规定为保障试验区在相关领域先行先试提供了法定依据和保障，是64年中国从来没有没有过的，特别是货币与国家管理是未来中国权力与全球发达国家降低成本之比拼、100年持续发展、不被苏联抹去的根源所在。

　　 曾经规范全球唯一的WTO经贸规则已经呆滞了12年多而失去，占全球经济总量超过80%的TPP、TTIP、TISA等新规则、新秩序已经谁都无法阻挡的逼近、来到我们面前；上海自贸区，已经无法阻挡的上路，承担起中国先遣的探路者……全球经济的大趋势、大浪潮、前所未有的大规模“自由贸易区”滚滚而来……中国需要继续前行！