作者： 柳苗
非常严重，几乎是到处蔓延，经济不是太落后的地区几乎都有涉及。
1.根源是投资，融资渠道不畅通。传统上，中小城市以及农村普通人是没啥投资渠道的，几乎都在银行存定期。偶尔的借贷几乎都是熟人之间的，更多的是信用 / 人情约束，而不是基于对风险的判断。而私营 / 个体企业的资金来源是自有，民间借贷，银行贷款。而且利润高的几个私营企业业务领域例如工程分包，采矿，房地产都存在初期投入很大的问题，例如分包工程的垫资，采矿各种手续以及前期投资，房地产在预售之前的开支。当价格 / 规模不大的时候可以靠自有和贷款支撑，但是很快就不行了。
2.房地产 / 采矿的爆发。随着矿产资源价格迅速上涨和房地产大爆发，导致这两个行业的成本迅速上升。再加上大玩家发现炒地皮 / 采矿权来钱更快，很快大家就玩疯了。显然这种风险非常大的买卖光靠自有资金玩不转，也很难拿到贷款，于是民间借贷大爆发。别说和银行百分之几的利息比，就是普通的正规投资渠道也做不到民间借贷的收益。于是所有人都欢快的加入到了这个待在家里数钱的游戏。
最后的结果就是现在这样了。我觉得主要教训是分清楚投资与借贷，两个意思，一方面是投资（一般叫入股），意味着得承担相应的经营风险，获得的回报是和经营业绩挂钩的，投之前最好搞清楚你怎么监督实际控制人，这里面门道太多了。而借贷，只收取约定的利息作为收益，主要风险是对方还不了钱了。另一方面，传统的借贷是基于人情关系，数额一般不会太大，对利息没啥过分要求，这就是对人对事了。而以利息收入为目的的话，就是一种投资行为了，一定一定要考虑自己的风险承受能力，借款人项目靠谱程度，实际还款能力，还要随时关心借款人动向，当地经济环境…觉得搞不定，最好不要参与。
补充点借贷关系的链条
出借人 – 中间人（0~n）- 资金实际使用者
对于小出借人而言，一般都存在中间人，因为毕竟每个人的社会关系都是有限的，另一方面大的借款人看不上那点小钱。中间人的身份可能是介绍人 / 担保人 / 二道贩子。
二道贩子用相对低的利息借钱（10%~20%）再加上利息放给下家（20%~x%），资金很可能会经过几次转手，然后利息也就水涨船高。担保公司 / 小额贷款公司就是典型的二道贩子，也有不少个人做这个的，因为来钱太容易了。
介绍人 / 担保人经常区分不清，出借方常常认为中间人是担保人，但实际上是要符合法定条件才会成为担保人的。中间人的存在是全民参与的关键，因为出借方一般是基于对中间人的信任给借钱的。
资金实际使用者就各种各样了，从自己创业到借钱入股甚至于存心骗钱的都有。但是最后，基本上只要你会讲故事，就能借到钱。
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