金融时报 | 电能实业将分拆香港电力业务
李嘉诚(Li Ka-shing)旗下的发电及供电集团将为香港股市带来2014年第一场考验,该集团今日起将就分拆其本地电力业务向投资者进行推介。 对在香港上市的电能实业(Power Assets Holdings)来说,此次首次公开发行(IPO)最高有望筹集57亿美元新资金。据Dealogic介绍,这将是2010年友邦保险(AIA) 205亿美元上市以来香港最大的上市交易,也是2012年9月日本航空(Japan Airlines) 85亿美元上市以来亚洲最大的上市交易。 电能实业是李嘉诚旗下的商业帝国长江实业(Cheung Kong)的成员公司。该公司公告称,其将利用分拆上市所得资金在全球进行更多交易。该公司在英国、澳大利亚、中国、新西兰、加拿大、泰国和荷兰等地拥有供电及发电业务。 香港IPO市场在去年经历了惨淡的春季、夏季和秋季之后,在最后几个月出现明显起色。以中国内地企业为主的一波上市引发投资者强烈兴趣,多只新股在最初几天或几周大幅上涨。 不过,利用股市活力募集新股本的中资银行在市场上表现均不佳,这在一定程度上是因为它们将大量股份安排给基石投资者。 中国光大银行(China Everbright Bank)去年12月底在港上市,筹资30亿美元,成为去年香港最大IPO。该股迄今下跌逾5%,而规模较小的重庆银行(Bank of Chongqing)和徽商银行(Huishang Bank)上市后股价表现也不佳。 尽管银行类股票表现低迷,但就募资总额而言,香港股市在2013年的成绩明显好于前年。 分析师们相信,此轮复苏的势头在2014年期间将越来越强。 普华永道(PwC)预计,今年企业将通过IPO总共募集2500亿港元(合322亿美元),高于2013年的1700亿港元和2012年的900亿港元。 电能实业将以信托形式将香港岛及南丫岛的电力业务分拆上市。香港其余部分(九龙、新界以及其它岛屿)由中电集团(China Light and Power)负责供电,该集团最近决定从埃克森美孚(ExxonMobil)购回自身业务的全部股权。 上市信托的市值将介于480亿至634亿港元(合62亿至82亿美元)之间,其将售出至少50.1%、至多70%的信托单位。 李嘉诚旗下集团近期在探索出售一部分业务,据分析师和银行家们表示,这是为了应对集团股价相对于资产净值折让越来越大的局面。 电能实业的股价上周跌至60.60港元,较去年5月达到的80港元近期高位下跌逾24%。 译者/和风
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