中国农业银行

在坚守了整整两个月后，本周四，农业银行A股终于跌破了2.68元的发行价，在最低时一度报到了2.61元。 …[详细] 农行自7月15日上市以来，一直“金身不破”，坚守在发行价上。绿鞋机制到期后，农行A股开始变得摇摇欲坠，已经连续27个交易日在盘中触及发行价，被股民称为“心电图 行情 ”。   作为四大国有银行之中最后一家上市的公司，农行这只金融大鳄破发的消息引人关注。而借本次破发的机会，也应该把近来伴随在农行身上的几件“光彩惑人”的马甲，逐一拿出来看看了…… 第一件马甲：准备上市，“穷孩子”变身“金领” 财政部先帮忙“减负” 财政部和汇金公司是农行最大的两个股东。 2007年底，农行的不良贷款率高达23.57%，2008年11月，经财政部批准，农行剥离处置不良资产8156.95亿元，不良贷款率大幅降至4.32%。 这次大额的不良资产剥离奠定了农行的上市之路。因为商业银行如果想要在中国境内上市，其不良贷款率必须在10%以下。 接下来，农行按照程序接受汇金公司注资，成立股份有限公司，并最终走上了上市之路。 …[详细] 三部委发文继续给予政策利好 5月中旬，央行、财政部、银监会三部门联合发布了一份通知，明确了农行“三农金融事业部”改革试点的范围、管理架构、运行机制以及政策支持。而正如专家所言，在这个当口明确了对农行服务“三农”领域的政策支持，这将增强农行在IPO定价问题上的议价能力。按照这些政策优惠和支持项目累加计算下来，如果进行量化的话，能为农行增加50亿~60亿元的利润。 …[详细] 进行概念营销：世界上最赚钱的银行都立足农村 经历了不良资产剥离、股份制改造与经营管理改革之后，农行向外界宣布“脱胎换骨，获得新生”，并且还会有广阔的发展前景——服务“三农”。 此时果然有经济学家出面力挺——“全球最赚钱的银行不是花旗也不是JP摩根，而是孟加拉国的从事小额信贷业务的乡村银行。农行立足农村金融，可以大力发展小额信贷。” 这位“著名经济学家”左小蕾隶属于银河证券，恰恰是此次农行上市在A股的承销商之一。融资越多，承销商获利也越多 …[详细] 来个财务包装：农行收入增速居四大银行之首 农行招股说明书申报稿显示，就收入增速而言，农行2009年的营业收入为2222.74亿元，较上年增长5.2%，增速居四大行首位。但是也有业界人士质疑，这是不是农行在上市之前进行的业绩包装。因为农行是四大国有银行中公认的业绩最糟糕，管理最差的一个。 …[详细] 第二件马甲：上市前，挡住来自市场的凄风惨雨 A股市场本来是“天公不作美” 资本市场“天公不作美”：今年我国A股一路下跌，成了全球跌幅亚军，仅次于发生主权债务危机的希腊。而全球资本市场都相对低迷。 自2010年新年始，A股，这个宏观经济的晴雨表一直处于失灵状态：无视宏观经济的持续回暖而节节走低。如果用两个字来形容，那就是“惨淡”。如此疲软的市场，怎样承接农行这个巨无霸的降临？市场的情绪一度显得犹豫和忧虑。 …[详细] 但“人定胜天” 6月9日，农行向证监会申请公开发行（IPO）。这一天下午大盘突然发力，银行股飙涨。在中信银行的带领下，南京银行、宁波银行也纷纷启动，涨幅均超过9%。如此强劲的走势，无疑是在为农行顺利发行造势。 据统计，在农行上市前7周时间里，央行通过公开市场操作共投放资金达9380亿元。而社保基金20亿火线增仓、人保部可能上调企业年金权益类投资比例，以及新兴产业将得到财税政策支持等消息，也再一次提振市场信心。 第三件马甲：上市时，尊荣尽享，势不可挡 各大行融资“不许抢跑” “各大行再融资要为农行上市让路。”接近大型 商业 银行股东方的权威人士态度明确，并称这符合高层意图。 所以，就在股指连跌数周、银行股集体沦陷的时候，各大银行共计3000多亿元的融资大军却只能“抢过独木桥”。 为确保农行IPO顺利进行，其他银行的融资计划在遭遇银行股集体沦陷的同时，还将面临为农行让路的尴尬。 …[详细] 新股“断档”，保送农行 数据显示，6月份仅有16家公司进行网上发行。到了7月，更是出现一周的“新股断档”。 …[详细] 按照其确定的上市时间表，农行要求承销商和分销商在7月6日完成网上网下发行。可以发现，在农行进行网上与网下发行的时间节点之前的12天之内都没有IPO。 为了缓解市场承接资金的压力，中小板与创业板新股的发行必然让出道路，否则融资规模不能达到预期。 第四件马甲：上市后，“呵护”有加，平稳托市 四大护法，助力农行金身不破 有媒体报道称，中金公司、中信证券、国泰君安、银河证券四大主承销商在护盘农行，而且，他们的护盘行为可以享受特殊待遇——免收佣金。 不仅承销商在“护盘”，其他“帮忙”的资金也非常多，有业务联系的基金或者其他公司都在尽力保住农行的金身不破。 这是对于市场规则赤裸裸的挑衅，机构在农行的无风险套利已经成为中国证券市场的一个大笑话。 …[详细] 结语： 一家公司要上市融资，相当于把自己的股权卖给别人换取别人的注资，也就是在卖这个公司，能卖什么样的价钱，本来是由你公司的好坏和供需决定的，这是市场规律。而当市场之外的一只手给你穿上“好公司”的马甲，同时造成公司供应的紧张，可能会让你卖得更好，但是这只手撤去之后，回到市场的框架之内，你还能守住那样的价位吗？ http://view.news.qq.com/zt2010/abchina/index.htm?pgv_ref=aio

全球最大会计公司及投资咨询机构普华永道星期二预测，2010年中国将成为全球最大的IPO市场。自由亚洲电台记者闻剑采访报道

这意味着农业银行在香港和上海两地IPO的融资总额最高可达221亿美元，从而创下IPO融资规模的最高纪录。 农业银行周三称，包括行使超额配售权所发行的股份在内，已发行255.7亿股A股，发行价为每股人民币2.68元，位于人民币2.52-2.68元这一指导区间的高端。 该行称，吸引了国内27家战略投资者的325亿元认购资金，其中包括国内大型保险公司以及大型国有企业。 农业银行的IPO规模有望超过中国工商银行股份有限公司(Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 简称：工商银行)，从而成为全球规模最大的IPO。工商银行在2006年通过上海和香港IPO总共筹资219亿美元。 本文由道琼斯通讯社提供，获取更丰富更及时的道琼斯财经资讯，请访问 WWW.DJCNEWS.COM 。  本文涉及股票或公司 中国农业银行股份有限公司（简称：农业银行） 英文名称：Agricultural Bank Of China Ltd. 总部地点：中国大陆 上市地点：上海证交所 股票代码：601288 Agricultural Bank Of China 总部地点：中国大陆 股票代码：ABC